‘SFDR Artikel 9’

Wat betekent het?

SFDR Artikel 9 definieert de strengste categorie voor financiële producten met een expliciet en meetbaar duurzaam beleggingsdoel. In tegenstelling tot Art. 8-fondsen, die slechts rekening houden met duurzaamheidsaspecten, beoogt Art. 9 positieve effecten te bewerkstelligen op duurzaamheidsfactoren. De Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/1288 preciseert de eisen aan de openbaarmakingsverplichtingen en de berekening van duurzame beleggingen. De Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin, de Duitse financiële toezichthouder) en ESMA hebben in 2024 de controles geïntensiveerd, wat leidde tot de terugschaling van veel fondsen van Art. 9 naar Art. 8 omdat niet aan de criteria werd voldaan. In Nederland houdt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) toezicht op de naleving van de SFDR-openbaarmakingsverplichtingen, in samenwerking met de ACM (Autoriteit Consument & Markt) waar sprake is van misleidende duurzaamheidsclaims jegens consumenten. Een vaste drempel van 70% voor duurzame beleggingen is niet gecodificeerd in de SFDR, maar dit percentage wordt in de praktijk frequent gehanteerd als richtwaarde voor de fondsstrategie. Fondsbeheerders die een Art. 9-classificatie voeren zonder aantoonbaar te voldoen aan de substantiëringsplicht, lopen het risico op herclassificatie en handhavingsmaatregelen.

Typische formuleringen

• "Art. 9 Impact Fund"
• "SFDR Artikel 9 conform fonds"
• "Duurzaam fonds (SFDR Art. 9)"

Vereist bewijs

• Pre-Contractual Disclosure (RTS-Bijlage I)
• Periodic Report (RTS-Anhang II)
• EU-Taxonomie-Konformitaetsbericht (RTS-Anhang III)