«SFDR Artículo 9»

¿Qué significa?

## Explicación El SFDR Artículo 9 define la categoría más estricta para productos financieros con un objetivo de inversión sostenible explícito y medible. A diferencia de los fondos Art. 8, que únicamente consideran aspectos de sostenibilidad, el Art. 9 tiene como objetivo lograr impactos positivos en factores de sostenibilidad. El Reglamento Delegado (UE) 2022/1288 precisa los requisitos de las obligaciones de divulgación y el cálculo de las inversiones sostenibles. La ESMA y las autoridades de consumo nacionales han intensificado los controles en 2024, lo que ha llevado a la reclasificación de muchos fondos de Art. 9 a Art. 8 por no cumplir con los criterios. Un umbral fijo del 70% para las inversiones sostenibles no está codificado en el SFDR, sin embargo, esta cuota se considera frecuentemente como un valor de referencia para la orientación del fondo.

Formulaciones típicas

• «Fondo de Impacto Art. 9»
• «Fondo conforme con SFDR Artículo 9»
• «Fondo sostenible (SFDR Art. 9)»

Pruebas requeridas

• Información Precontractual (Anexo I RTS)
• Informe Periódico (Anexo II RTS)
• Informe de Conformidad con la Taxonomía de la UE (Anexo III RTS)