« SFDR Article 9 »

Qu’est-ce que cela signifie ?

## Explication SFDR Article 9 définit la catégorie la plus stricte pour les produits financiers ayant un objectif d'investissement durable, qui est explicite et mesurable. Contrairement aux fonds Art. 8, qui ne font que prendre en compte des aspects de durabilité, l'Art. 9 vise à produire des impacts positifs sur les facteurs de durabilité. Le Règlement délégué (UE) 2022/1288 précise les exigences en matière d'obligations de publication et de calcul des investissements durables. La BaFin et l'ESMA ont intensifié les contrôles en 2024, ce qui a conduit à la rétrogradation de nombreux fonds de l'Art. 9 vers l'Art. 8, les critères n'étant pas remplis. Un seuil fixe de 70 % pour les investissements durables n'est pas codifié dans la SFDR, toutefois ce quota est souvent considéré comme une valeur de référence pour l'orientation du fonds.

Formulations typiques

• « Fonds d'impact Art. 9 »
• « Fonds conforme SFDR Article 9 »
• « Fonds durable (SFDR Art. 9) »

Preuves requises

• Informations précontractuelles (RTS-Annexe I)
• Rapport périodique (RTS-Annexe II)
• Rapport de conformité Taxonomie UE (RTS-Annexe III)