„SFDR Articolo 9"
SFDR (UE) 2019/2088 Art. 9, Regolamento Delegato (UE) 2022/1288
Cosa significa?
## Spiegazione SFDR Articolo 9 definisce la categoria più rigorosa per i prodotti finanziari con un obiettivo di investimento sostenibile esplicito e misurabile. A differenza dei fondi Art. 8, che si limitano a considerare aspetti di sostenibilità, l'Art. 9 mira a ottenere impatti positivi sui fattori di sostenibilità. Il Regolamento Delegato (UE) 2022/1288 precisa i requisiti relativi agli obblighi di informativa e al calcolo degli investimenti sostenibili. La BaFin e l'ESMA hanno intensificato i controlli nel 2024, il che ha portato al declassamento di molti fondi da Art. 9 ad Art. 8, in quanto i criteri non erano soddisfatti (cfr. comunicato stampa BaFin del 15.03.2024). Una soglia fissa del 70% per gli investimenti sostenibili non è codificata nella SFDR, tuttavia questa percentuale è spesso considerata come un parametro di riferimento per l'orientamento del fondo.
Formulazioni tipiche
- «Fondo d'impatto Art. 9»
- «Fondo conforme SFDR Articolo 9»
- «Fondo sostenibile (SFDR Art. 9)»
Cosa puoi scrivere invece
Fondi SFDR Art. 9 con almeno il 70% di investimenti sostenibili ai sensi dell'art. 2(17) SFDR, di cui X% conformi alla Tassonomia UE.
Prove richieste
- Pre-Contractual Disclosure (RTS Allegato I)
- Periodic Report (RTS Allegato II)
- Relazione di conformità alla Tassonomia UE (RTS Allegato III)
Rechtsgrundlage (Originalwortlaut)
Anhang I Nr. 4a UCPD (i.d.F. EmpCo) — generische Umweltaussage ohne anerkannte Nachweise
Quelle: Richtlinie (EU) 2024/825 (EmpCo) — verbindlich ist ausschließlich die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichte Fassung.
DEDeutsch (amtlich, DE-Fassung Amtsblatt)aufklappenzuklappen
„Treffen einer allgemeinen Umweltaussage, wobei der Gewerbetreibende die anerkannte hervorragende Umweltleistung, auf die sich die Aussage bezieht, nicht nachweisen kann."ENEnglish (Official Journal, EN version)aufklappenzuklappen
„Making a generic environmental claim for which the trader is not able to demonstrate recognised excellent environmental performance relevant to the claim."FRFrançais (Journal officiel, version FR)aufklappenzuklappen
„Présenter une allégation environnementale générique au sujet de laquelle le professionnel n'est pas en mesure de démontrer l'excellente performance environnementale reconnue en rapport avec l'allégation."NLNederlands (Publicatieblad, NL versie)aufklappenzuklappen
„Het maken van een generieke milieuclaim zonder dat de handelaar erkende voortreffelijke milieuprestaties kan aantonen die relevant zijn voor de claim."