«SFDR Articolo 9»

Cosa significa?

## Spiegazione SFDR Articolo 9 definisce la categoria più rigorosa per i prodotti finanziari con un obiettivo di investimento sostenibile esplicito e misurabile. A differenza dei fondi Art. 8, che si limitano a considerare aspetti di sostenibilità, l'Art. 9 mira a ottenere impatti positivi sui fattori di sostenibilità. Il Regolamento Delegato (UE) 2022/1288 precisa i requisiti relativi agli obblighi di informativa e al calcolo degli investimenti sostenibili. La BaFin e l'ESMA hanno intensificato i controlli nel 2024, il che ha portato al declassamento di molti fondi da Art. 9 ad Art. 8, in quanto i criteri non erano soddisfatti. Una soglia fissa del 70% per gli investimenti sostenibili non è codificata nella SFDR, tuttavia questa percentuale è spesso considerata come un parametro di riferimento per l'orientamento del fondo.

Formulazioni tipiche

• «Fondo d'impatto Art. 9»
• «Fondo conforme SFDR Articolo 9»
• «Fondo sostenibile (SFDR Art. 9)»

Prove richieste

• Pre-Contractual Disclosure (RTS Allegato I)
• Periodic Report (RTS Allegato II)
• Relazione di conformità alla Tassonomia UE (RTS Allegato III)