„SFDR Artikel 9“

Was bedeutet das?

SFDR Artikel 9 definiert die strengste Kategorie für Finanzprodukte mit einem nachhaltigen Investitionsziel, das explizit und messbar ist. Im Gegensatz zu Art. 8 Fonds, die lediglich Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigen, zielt Art. 9 darauf ab, positive Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren zu erzielen. Die Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 präzisiert die Anforderungen an die Offenlegungspflichten und die Berechnung nachhaltiger Investitionen. Die BaFin und ESMA haben 2024 verstärkt Kontrollen durchgeführt, was zur Rückstufung vieler Fonds von Art. 9 auf Art. 8 führte, da die Kriterien nicht erfüllt wurden. Eine feste 70%-Schwelle für nachhaltige Investitionen ist nicht in der SFDR kodifiziert, jedoch wird diese Quote häufig als Richtwert für die Ausrichtung des Fonds angesehen.

Typische Formulierungen

• „Art. 9 Impact Fund“
• „SFDR Artikel 9 konformer Fonds“
• „Nachhaltiger Fonds (SFDR Art. 9)“

Erforderliche Nachweise

• Pre-Contractual Disclosure (RTS-Anhang I)
• Periodic Report (RTS-Anhang II)
• EU-Taxonomie-Konformitaetsbericht (RTS-Anhang III)